银行资本管理是一门艺术，对农商银行尤其如此。

从农信社改制为农商银行，虽然名称变了，但资本金问题一如既往，拓展资本补充渠道非常迫切。对那些追求规模、讲究速度的农商银行而言，更是如此。

为了拓宽资本补充渠道，有的农商银行选择增资扩股之路，让老股东输血的同时，引入新资本；有的农商银行则谋求到新三板或主板上市。

不过，上市毕竟属于小众渠道，迄今在主板上市的农商银行，也就5家。算上排队等待到新三板挂牌和主板IPO的农商银行，也就十来家。相对于全国上千家农商银行而言，这个比例微不足道。更多农商银行充实资本，依旧得另觅他途。

目前，实体经济赚钱不易，农商银行上市的潜在可能，让不少实业资本对农商银行特别是优质农商银行股权垂涎三尺。这让农商银行补充资本变得相对容易。

资本从来都是双刃剑。资本天性是贪婪的，即便如此，也有眼光长远的良性资本和目光短浅的野蛮资本之分。这要求农商银行引入资本之前，就必须重视资本构成，加强对资本的评估考察，通过深入沟通，了解资本意图，确保引入的资本能与农商银行相知相伴、携手同行，对农商银行实现各阶段战略目标给予大力支持和帮助。

过往的例子已经证明，野蛮资本的进入，对农商银行发展有百害而无一利。野蛮资本无长远打算，短期套现欲望非常强烈，或者说进来的目的就是为了玩财技，“捞一把”“炒一下”而已。他们急功近利，不顾一切追求回报；他们唯利是图，不希望银行做那些打基础或者惠及长远而眼前看不到回报的事；他们会为了自身利益，大搞关联交易，实施利益输送，甚至在董事会或股东大会上，对银行长远经营计划或方案予以否决或阻挠，最终成为银行稳健发展的“绊脚石”。这样的资本一旦盲目引入，对农商银行而言，不啻噩梦。

农商银行从农信社变身为商业银行，并且在加速向现代商业银行转变。在这个过程中，引入资本必不可少。但资本是要说话的，是要话语权的。因此，保持股权结构的合理性对农村中小金融机构十分重要。农商银行既要解决内部人控制问题，更要有效防止外部人控制风险。

为了防范风险，发挥资本的积极作用，农商银行在资本管理方面，首先应当综合考虑风险评估结果、未来资本需求、资本监管要求和资本可获得性；在此基础上，为确保资本水平持续满足监管要求，尽量采取以内生性资本补充为主、兼顾外部资本的多元化资本补充方式。这种方式内外兼顾，股东构成多样化，既能防止资本干预银行经营，甚至炒掉管理层，也可以发挥外部资本的制衡作用，让决策更科学。

其次，强化资本约束，做好资本节约。对资本消耗大的项目，要适当控制；对不占用资本的业务，要加大资金配置。通过资本节约，减缓资本需求压力。

再次，引入外部资本，必须严格筛选，要选择辖内行业佼佼者，引入的资本要能对农商银行发展起到推动作用；引入资本要与资产规模相匹配，不盲目引入，不为引入而引入，特别是在人才储备、技术支撑等方面难以支持自身做大规模时，不要引入超出发展能力之外的资本。

最后，要规范资本行为，整合资本资源。一方面，及时进行股金分红，保证股东投资收益，提高股东信任感和认同感；另一方面，也要及时向股东传递监管政策和监管要求的变化情况，强化与股东的沟通与协调，有效引导全体股东在享有其权利的同时，充分履行其义务，切实承担起资本补充和资源凝聚责任，形成齐心协力、协同作战、共谋发展、共促发展的良好氛围。

一个良性资本的加入，会让农商银行如虎添翼，会让农商银行心无旁骛搞好发展，也会让一个稳定的管理层和凝聚力强的团队给股东创造更大价值。Whole Foods 创始人兼首席执行官约翰·麦基说，“我们创造的股东价值能出现惊人的增长，是因为我们并不将股东价值作为业务的唯一目标。”GE前董事长兼首席执行官杰克·韦尔奇也强调，“单纯追求股东价值是最愚蠢的想法。”

聪明的资本，总会想方设法支持董事会创建一家健康而幸福的银行。因为健康是长期维持优异绩效的能力，幸福是员工对银行的更高满意度、更强创新精神。只有健康而幸福的银行，才能在给予员工薪酬（工资）的同时，给予“心酬”（强烈的主人翁精神）。银行经营根本上靠人，一旦员工的主人翁精神被激发了，他们将会凝神聚力，在经营管理层带领下，给资本创造更大回报。（新闻链接：http://www.financialnews.com.cn/ncjr/nsh/201803/t20180308_134347.html）

来源：中国金融新闻网 2018年3月8日

责任编辑：郑豫琛